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[기자수첩] 투자자여, 금융사에 전부 떠넘기지 마라

"우리를 투자자라고 표기하면 관련 보도자료나 인터뷰에 응하지 않겠습니다."얼마 전 홍콩지수ELS 피해자모임에서 보내온 문자 메시지다. 보도자료 못 받고 인터뷰 못 하는 거야 상관없는데, 전제조건으로 내세운 말이 거슬렸다.어째서 투자자가 아닌가. 주가연계증권(ELS)은 명백한 투자상품이다. 금융사가 불완전판매를 저질렀다고 투자자라는 포지션이 바뀌진 않는다.적어도 파두 투자자들은 자기들이 투자자임을 부정하진 않는다. 그래도 의아하다. 장기 성장성을 보는 기업에 단기 실적을 걸고넘어지며, 집단소송으로 주관사를 겁박한다.이들에게 투자의 의
기자수첩 2024.04.15 10:40
[자본시장 분쟁사례] PF 부실 사태가 몰고 올 여파

부실 PF 사업장 정리금융권에 따르면 총선 이후 금융당국이 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 사태를 정리에 속도를 낸다고 한다. PF 대출만기를 계속 연장해오던 것을 사업성이 떨어지는 사업장은 공매처분하여 대출금을 회수하고 재구조화를 하는 것이다.일반적으로 PF는 부동산 담보신탁 방식으로 진행이 된다. 담보신탁에서 채권회수를 위한 공매처분은 실제 가치보다 상당한 저가로 처분이 되는 경우가 많아 1순위 우선수익권자 이외에는 대출금을 회수하기 어려워진다. 부동산이 저가로 처분되는 공매 절차를 사업시행자나 후순위 담보권자들이 법원 가처분 절차
기고 2024.04.15 09:28
[최수영의 보험판례26] 업무 외 사고로 인한 근로자 사망, 보험금 귀속주체는

#자동차부품 제조업을 영위하는 A사에 다니는 B씨는 업무 외 생활사고로 인해 사망했다. A사는 근로자의 사망 등을 보험사고로 하는 보험에 가입한 상태였다. 보험계약자와 보험수익자는 A사고, 피보험자는 A사의 근로자들로 하는 단체보험계약이다. 이에 보험사는 A사에 사망에 대한 보험금을 지급했지만, B씨의 유족들은 망인의 사망으로 인한 보험금은 상속인인 유족들에게 귀속돼야 한다고 주장한다. B씨의 유족은 사망보험금을 지급받을 수 있을까.A사는 B씨의 입사 후 단체보험계약의 피보험자에 B씨를 추가하는 내용의 계약변경을 했고, 그 과정에서
기고 2024.04.15 06:00
[기고] IRP로 받은 퇴직금, 어떻게 굴려야 할까

대기업들의 퇴직 시즌인 요즘 퇴직금 수령과 운용 관련 상담을 위해 골든라이프센터를 찾는 고객이 많다.지난 1월 말 금융권을 희망 퇴직한 55세 K고객은 개인형퇴직연금(IRP) 계좌로 퇴직금을 운용할 계획이다.K고객은 30년 동안 근무하면서 IRP에 적립한 개인연금과 퇴직금을 향후 25년간 노후자금으로 활용하려는데, 연금을 나눠 받는 25년간 안정적 현금흐름을 유지하려면 어떤 상품에 어떻게 투자하면 좋은지 고민이 돼 전문 상담을 받기 위해 방문했다.우선 상품 운용 시 알아야 하는 기본사항을 확인해보자.개인형IRP는 만 55세 이후 연
기고 2024.04.09 16:03
[자본시장 분쟁사례] 정기주총 시즌 권고적 주주제안 풍경

올해 정기 주총, 행동주의 펀드의 활약 3월 마지막 주로 국내 거의 모든 상장회사들의 주주총회가 집중된 슈퍼주총 시즌이 끝났다. 올 해 정기주총 시즌에서는 삼성물산, 다올투자증권, KT&G 등이 행동주의펀드의 타깃이 됐다. 다올투자증권의 경우 대주주에 대해서는 경영 요건 달성 전에는 배당에서 제외하는 차등배당 안건, 최대 주주 유상증자 참여를 통한 자본금 확충 안건 등 적극적인 주주제안이 있었다. 행동주의 펀드는 종래에 해왔던 사외이사 후보추천 제안뿐 아니라 배당확대 권고, 자사주매입 권고, 권고적 주주제안을 위한 정관 규정 신설
기고 2024.04.01 15:27
[기자수첩] 구색만 맞춘 금융지주 이사회 새바람

금융감독원이 국내 금융권 전체 이사 중 여성 비중이 약 12%에 불과하다며 ‘성별 비대칭’을 콕 짚어 지적했기 때문일까.주요 금융지주들은 올해 슈퍼주총에서 여성 사외이사 선임 확대를 중점으로 이사회 인적 구성 변화를 꾀했다.우리금융과 하나금융은 이번 주총에서 여성 신임 사외이사 선임을 안건에 올려 통과시켰으며 KB금융은 설립 이후 최초로, 신한금융은 14년 만에 여성 이사회의장을 앉히기로 했다.일각에선 이를 탐탁지 않게 바라보는 기류가 흘러나온다. 여성 사외이사를 몇 앉히는 게 정부 시선을 돌리기 위한 보여주기식에 지나지 않아 보인
기자수첩 2024.03.28 06:00
[기고] 내 연금 크게 키울 수 있는 투자원칙 3가지를 기억하라

입사 후 1년이 지나면 회사 제도에 따라 DB나 DC형 퇴직연금에 가입하게 된다. 연말정산을 준비하다 보면 개인형 연금계좌(IRP·연금저축)에 가입하면서 연금에 대해서도 관심이 생기게 된다.이때 예금 형태의 안정적 상품을 선택하는 경우가 많은데, 물가상승률을 감안하면 예금에 가입한 것이 손해가 될 수도 있다. 투자 수익률은 인플레이션을 이길 정도가 돼야 의미가 있다.당연히 투자에는 리스크, 즉 변동성이 존재한다. 그래도 20~30년에 달하는 긴 투자 동안 붙잡으면 흔들리지 않고 원하는 노후에 가까이 닿을 수 있는 몇 가지 원칙을 소
기고 2024.03.26 11:33
[최수영의 보험판례25] 과로에 의한 급성심근경색 사망, 상해사고인가

#A씨(47세)는 현장 업무를 준비하던 중 쓰러져 병원으로 후송됐으나 결국 사망했다. 사인은 급성심근경색증이었다. 망인은 사고 직전인 토, 일에 휴일근무를 하는 등 사망 당일까지 일주일 넘게 쉬는 날 없이 계속 일했고, 사고 당일 추운 날씨에 아침부터 외부 이동하며 현장서 잠시 근무하다 사고에 이르렀다. 망인은 고혈압으로 진단받은 적은 있으나 꾸준하게 통원 치료를 하고 규칙적인 운동을 하면서 정상 혈압을 유지해왔다. 이에 유족은 과로에 의한 급격하고 우연한 외래의 사고로 인한 급성심근경색증으로 사망했다며 상해보험금을 청구했다.쟁점은
기고 2024.03.25 09:13
[자본시장 분쟁사례] 홍콩 ELS 대규모 손실사태는 은행 내부통제 문제

홍콩H지수에 편중된 ELS 발행국내에서는 홍콩 H지수를 기초자산으로 ELS 발행이 편중됐는데, 금융위는 지난 2015년 8월 27일 보도자료를 통해 ‘국내에서 홍콩 H지수를 기초자산으로 하는 ELS 발행이 편중돼 쏠림현상으로 인한 위험요인이 될 수 있음’을 경고하기도 했다.지난 2018년 9월경에는 ELS 기초자산으로 활용되는 홍콩 H지수의 변동성이 커지면서 ELS 투자심리도 위축돼 ELS 발행 시장이 급격히 쪼그라들기도 했다.한국예탁결제원 자료에 따르면 홍콩 H지수 연계 ELS 연간 발행액은 2021년 19조원으로 정점을 찍었고,
기고 2024.03.18 09:44
[기고] 저축보험, 해지보다 계약자 변경 활용해야

"이 아까운 보험을 왜 해지하나요. 조금만 더 버티시면 이제 곧 수익이 발생하는데요.“보험계약을 해본 경험이 있다면 한번쯤은 들어 본 말이다.이 말에 함의는 보험이라는 금융상품에 대한 경제적 가치와 시간에 대한 개념에 있다. 대개 금융투자상품이 그렇듯 보험 역시 투자금과 시간에 함수가 수익률에 직결된다.특히 보험은 미래를 대비한다는 기본적 특성과 맞물려 더욱 긴 시간을 강제적으로 버텨야지만 예·적금 상품 대비 높은 수익을 실현할 수 있다.이 같은 강제적 시간에 이유는 보험의 사업비 때문이다. 사업비는 보험사에서 여러 의미로 보험금에
기고 2024.03.11 16:46
거품 빠진 공모주 투자하는 현대운용의 ETF 전략

최근 몇 년간 대세로 떠오른 상장지수펀드(ETF)다. 국내 시장 규모는 134조원에 이른다.이렇다보니 케이팝(K-POP), 비만치료제, 은행채 1년 등 연초부터 소위 핫한 테마를 무기로 한 ETF도 지속 등장하고 있다.산업과 기업의 주가가 상승한 뒤 관련 ETF가 출시되는 경우도 빈번하다. 이럴 때일수록 투자자는 ETF를 구성하는 종목의 동향을 꼼꼼하게 살펴야 한다.대한금융신문은 이러한 시장 상황 속에서 ‘도전’과 ‘최초’ 타이틀로 UNICORN ETF를 운영하고 있는 현대자산운용의 조상현 주식운용본부장을 만났다. UNICORN은
금융인 2024.03.08 10:58
[최수영의 보험판례24] 주차타워서 추락한 김씨, 자동차보험금 지급 여부

#김씨는 오후 10시경 음식점에서 술을 마시다 기계식 주차타워에 주차한 자신의 차량을 빼달라는 연락을 받았다. 술이 취한 그는 차량 뒷자리에서 잠이 들었고, 이를 몰랐던 주차장 관리자는 주차타워 4층으로 차를 옮겼다. 다음날 김씨는 차량에서 나오다 1층 바닥으로 추락, 수술 후 사지부전마비 등의 후유장해가 남게 됐다. 김씨는 보험사에 자동차상해 보험금을 청구했지만 보험사는 자동차 운행으로 인한 사고로 볼 수 없다며 지급을 거절했다.해당 자동차상해 특별약관은 피보험자가 피보험자동차를 소유, 사용, 관리하는 동안 그 자동차의 운행으로
기고 2024.03.04 15:33
[자본시장 분쟁사례] 금융전문가 아닌 전문투자자에 대한 불완전판매 구제

전문투자자와 일반투자자 구분투자대상을 이해하는 능력이나 투자위험을 감수하는 능력은 투자자마다 상당한 차이가 있다. 이에 자본시장법은 투자자를 일반투자자와 전문투자자로 구분하고 있다. 전문투자자는 일반투자자와 비교해 금융투자상품 거래에 필연적으로 발생하는 투자위험을 스스로 감수할 능력이 있다고 취급된다. 전문투자자에게는 설명의무, 적정성의 원칙, 적합성의 원칙 등 일반투자자를 위한 보호규정이 적용되지 않는다.자본시장법은 금융지식이 풍부한 금융기관이 아닌 일반 상장회사를 전문투자자로 취급하고 있으며, 순자산 5억원 이상의 개인도 개인의
기고 2024.03.04 09:00
[최수영의 보험판례23] 뇌 조직검사는 양성인데 주치의는 악성, 보험금은

#김씨는 뇌종양 절제수술 및 감마나이프 방사선수술을 받았고 현재 종양이 잔존한 상태다. 주치의는 김씨의 종양에 대해 조직검사 결과는 양성이지만 종양위치의 위험성과 신경마비증상, 완전제거불가, 방사선치료가 필요했던 점 등을 고려할 때 임상적으로 악성종양에 해당한다고 판단, '상세불명의 뇌의 악성신생물(C719)'로 최종 진단을 내렸다. 이에 김씨는 보험금을 청구했지만 보험사는 조직학적으로 양성종양이라 보험금의 지급대상이 아니라며 지급을 거절했다.통상 진단은 환자를 직접 진찰하고 치료한 주치의가 한다. 그런데 이 사건 보험약관 조항은
기고 2024.02.26 14:44
[기고] 기초연금의 오해와 진실

가까운 지인이 3월이면 65세가 된다며 좋아하신다. 나이 드는 게 그리 좋은 일 이냐며 애정 어린 핀잔을 주었더니, 모르는 소리 말라며 오히려 지청구를 들었다.자세히 듣고 보니, 정부와 지자체에서 주어지는 소소한 혜택부터나 노후생활에 실질적인 도움을 주는 혜택들이 무려 30여가지나 된다.지하철, 의료혜택, 통신비, 기초 연금 등 세부적으로 펼쳐보면 종류도 무척 다양하다.그 중에 필자의 눈에 띄는 건 기초연금이다. 왜냐하면, 은퇴 상담 중에 기초연금에 대한 사례가 적지 않고, 노후 생활비를 실질적으로 지원해주는 기초연금을 잘 몰라서
기고 2024.02.23 11:41
[자본시장 분쟁사례] 홍콩 ELS 대규모 손실사태 피해구제방안

최근 홍콩 H지수 연동 ELS의 손실규모가 5000억원을 넘어서는 것으로 파악되고 있다. 금융권에 따르면 H지수가 현재 수준으로 이어진다면 올해 전체 손실 규모는 7조원까지 불어날 수 있다고 한다.손실이 난 ELS 판매는 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 은행에 집중됐다. 이는 ELS 상품이 저금리시대에 상대적으로 고수익을 올릴 수 있는 상품으로 인식됐기 때문이다.ELS 투자권유 적합성 원칙ELS 상품은 투자금의 일부는 우량 채권에 투자하고 일부는 기초자산의 가격변동에 따라 보상을 받는 옵션에 투자하는 상품이다. 즉 채권과
기고 2024.02.19 06:00
[기고] ‘1.5단계 가상자산법’ 입법 서둘러야

요즘 코인 관련 언론 기사를 보면 안타까운 마음이 가득하다.검찰은 지난 5일 하루인베스트 공동대표 A씨(44)·B씨(40)와 사업총괄대표 C씨(40)를 구속했다. 이들은 1만6000여명의 고객으로부터 약 1조1000억원대의 가상자산을 예치 받은 뒤 돌려주지 않은 혐의 즉 형법 및 특정경제범죄가중처벌법상의 ‘기망에 의한 사기’ 혐의를 받는다.특히 최근 비트코인 가격이 26개월 만에 6300만원을 돌파하면서 코인투자 사기 또한 대폭 증가하고 있다.금융감독원에 따르면 지난해 6월부터 12월 말까지 ‘상장하면 수백 배 수익을 보장한다’는
기고 2024.02.14 15:41
[기자수첩] 보험사 1호 영업사원은 금감원

‘판매기한 단 2일 남았습니다’ ‘두번 다시 돌아오지 않습니다’단기납 종신보험을 포털서 검색하면 쉽게 볼 수 있는 광고 글이다.2024년 새해 벽두부터 보험업계 내 단기납 종신보험의 절판 마케팅이 불거졌다. 절판을 부추긴 건 금융사의 관리·감독기관인 금융감독원이다.금감원이 단기납 종신보험에 칼을 빼든 건 지난해 7월이다. 생보사들이 앞다퉈 고(高) 환급률을 탑재한 단기납 종신보험을 선보이며 환급률 과당경쟁이 과열되자 5년납, 7년납 환급률을 100% 이하로 제한하도록 손질에 나섰다.그러자 지난해 말부터 단기납 종신보험은 5, 7년
기자수첩 2024.02.07 14:00
[최수영의 보험판례 22] 1세대 실손, 본인부담상한초과액도 보상되나

#김씨는 병원에 입원하는 동안 총 16회의 도수치료와 7회의 체외충격파치료 등을 받고 보험사에게 입원치료비에 대한 보험금을 청구했다. 보험회사는 국민건강보험법상 본인부담상한액을 초과하는 금액(110만552원)은 병원 또는 국민건강보험공단에서 환급 가능한 금액이라며 보험금 지급을 거절했다.김씨와 보험사간 보험계약은 지난 2008년 11월 27일에 체결됐다. 이 사건 보험약관에는 국민건강보험법에서 정한 요양급여 중 본인부담금을 보상하는 손해로 규정하고 있을 뿐 병원 또는 국민건강보험공단에서 환급 가능한 금액은 보상하지 않는다는 명시적
기고 2024.02.05 09:02
[자본시장 분쟁사례] 불법 주식리딩방 가입비, 돌려받을 수 있나

유료 주식리딩방 영업인터넷 주식 게시판을 보면 “OO종목 급등 정보 있어요. 연락주세요”라며 핸드폰 번호가 적혀 있는 경우를 볼 수 있다. 카카오톡 등으로 유료회원들에게 주식정보를 제공하는 주식리딩방 업체들이다. 가입비는 수천만원에 달한다.주식리딩방은 높은 가입비에도 불구하고 고수익을 낼 수 있다는 거짓광고로 투자자들을 현혹해 불법의 온상으로 지목됐다. 주식리딩방은 높은 수익률을 제시하고, 이를 달성하지 못하면 가입비를 돌려준다고까지 광고하지만, 투자수익률 보장은 자본시장법이 금지하는 불건전영업행위다. ‘가입비는 부당이득, 반환하라
기고 2024.02.05 06:00