인수사-산업은행, 수탁기관-주택은행
31일 관련업계에 따르면 현대자동차그룹 분리예정인 현대캐피탈이 지난 30일 자동차할부채권 담보 ABS 1천2백60억원을 성공적으로 발행한 것으로 조사됐다.
지난해 두차례에 걸쳐 4천억원 가량의 ABS를 발행한 바 있는 현대캐피탈은 이번이 3번째로 새로운 방식의 ABS를 발행해 업계의 주목을 끌고 있다.
이번에 현대캐피탈이 발행한 ABS채권의 특징은 만기가 2∼3가지에 불과하던 기존 방식과는 달리 10여가지의 다양화된 만기로 채권을 분할 발행하여 매 3개월마다 채권의 원리금이 상환되도록 한 것.
이로써 만기시까지 남아있던 유휴자금을 대폭 축소하여 재투자 위험을 최소화하였고 발행물량 중에서 2년물 이상 채권의 경우 조기상환 콜옵션 행사가 가능하도록 만들어졌다.
현대캐피탈 관계자는 “이번 ABS는 투자의 안정성을 확보하기 위하여 신용보강 수준을 대폭 강화한 결과 한기평과 한신정 등 2개의 신용평가기관으로부터 AAA등급을 획득, 평균발행금리도 대폭 하락하여 3년만기 회사채수익율 (8월 29일 9.00%)보다 61베이시스포인트 낮은 8.39%에 발행하였다”고 말하고, 그는 또“양질의 자동차할부채권을 담보로 ABS가 발행되었고 주택은행을 수탁관리기관으로 지정, 투자의 안정성을 확보해 투자자에게는 안정적인 투자수익을, 회사에는 안정적인 자금조달 창구의 역할을 해 성공적인 ABS 발행으로 평가받고 있다” 고 덧붙였다.