<대한금융신문=염희선 기자> 국내은행들이 2008년 금융 위기 이후 기업대출보다 가계대출 중심으로 자산 성장을 해온 것으로 나타났다. 

가계대출의 위험조정수익률이 기업대출보다 높고, 가계대출의 위험가중치가 상대적으로 낮아 자본비용 부담이 적었던 탓이다. 

19일 금융감독원은 '금융위기 이후 국내은행의 자산운용 현황 및 시사점'을 통해 2008년 이후 가계대출 증가율이 연평균 6.2%로 기업대출 증가율(5.4%)을 넘어섰다고 밝혔다. 

가계대출 수요는 저금리 기조와 부동산규제 완화가 맞물려 급격히 증가했다. 

2013년 이후 주택가격 상승으로 주택담보대출 수요가 증가했고, 업황부진이 장기화되면서 대기업 대출수요는 둔화했다. 

가계대출의 위험조정수익률이 기업대출보다 높은 점은 은행이 가계대출을 선호하는 요인으로 작용했다. 

2011년 이후 가계대출 이자수익률은 기업대출을 상회했으며, 기업대출은 구조조정의 영향으로 대손률이 높아졌다. 

은행들의 건전성 지표인 국제결제은행 자기자본비율(BIS비율) 측면에서도 가계대출이 유리했다. 

은행들은 금융위기 이후 보수적 여신관행을 심화시켰다. 대손비용에 따른 수익성 저하, 강화된 자본규제 등에 대응하기 위해 은행들이 리스크관리를 강화했기 때문이다. 

실제 지난해 말 기준 국내은행 중소기업대출에서 담보대출이 차지하는 비중은 58.1%로 2010년(42.9%) 이후 지속 확대되고 있다. 

이러한 은행들의 보수적 영업형태는 총자산 증가에 부정적 영향을 줬다. 

2008년 이후 국내은행의 연평균 총자산 성장률은 3.6%에 불과했다. 이는 연평균 명목 GDP(국내총생산) 성장률 5.1%를 밑도는 것이다. 

금감원 관계자는 "총자산성장률이 명목 GDP 성장률을 하회하면서 자산 성장세가 금융위기 이전에 비해 둔화됐다"며 "금융위기 직전에는 은행의 총자산성장률이 중소기업대출 확대 전략 등으로 명목 GDP 성장률을 크게 상회했다"고 말했다.  
 
지난해 말 기준 국내은행의 총자산은 2363조원으로 대출채권과 유가증권이 90.5%를 차지하고 있다.

대출채권이 차지하는 비중은 74.6%로 금융위기(67.7%) 이후 원화대출금을 중심으로 지속 확대되고 있다. 

유가증권 비중은 15.9%로 자본규제 강화에 따른 주식보유 축소, 기업 신용위험 상승에 따른 회사채 보유감소로 하락했다. 

지난해 말 국내은행의 원화대출금은 기업대출 817조3000억원(54.2%), 가계대출 660조4000억원(43.8%)로 구성됐다. 

2013년 이후 가계대출 비중은 지속해서 증가하고 있으며, 기업대출은 감소하는 추세다. 기업대출 비중은 2013년 말 56.3%에서 매년 감소했고 가계대출은 2013년 말 41.2%에서 매년 증가했다. 

기업대출 비중은 대기업대출이 161조8000억원으로 19.8%, 중소기업대출이 655조5000억원(80.2%)를 나타내고 있다. 

2008년 이후 2014년 말까지 기업대출에서 차지하는 대기업대출 비중은 증가했으며, 중소기업대출 비중은 감소했다. 2015년 이후에는 중소기업대출 비중이 개인사업자대출 증가에 힘입어 증가로 전환했다. 

2013년 이후 개인사업자대출은 빠르게 증가하고 있다. 

개인사업자대출 증가율은 2013년 9.8%, 2014년 9.9%에서 2015년 14.2%, 2016년 9.1%, 2017년 10.6%를 기록했다. 

개인사업자대출은 부동산임대업 편중이 심화되고 있다. 

부동산임대업 비중은 2013년 30.2%에서 매년 상승해 지난해 39.2%를 차지하는 것으로 나타났다. 

이는 저금리, 은퇴자 노후대비 수요로 부동산임대업 대출 수요가 증가하고, 은행이 담보위주의 대출자산 확대전략을 취했기 때문으로 분석된다. 

금감원 관계자는 "금융위기 이후 저금리 기조 아래 부동산규제가 완화되면서 주택담보대출을 중심으로 가계대출 수요가 빠르게 증가했으며, 은행도 가계대출 공급을 확대할 유인이 있었다"며 "은행이 가계대출을 선호하는 행태는 소비자 수요, 다양한 경제적 유인에 원인이 있어 시장자율로 교정되기 어렵다"고 말했다. 

이어 "생산적 금융 확대를 위해서 제도적 장치를 강화하겠다"고 덧붙였다.