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박영준 기자 ainjun@kbanker.co.kr 기사제보

박영준 기자의 다른기사 (2,965 건)

환급률 홀로 역주행한 메트…‘단기납 보험’ 불씨 여전

메트라이프생명의 단기납 종신보험 환급률이 홀로 역주행했다. 생명보험업계는 어수선한 분위기다. ‘125%’라는 암묵적 상한만 지키면 환급률을 높여도 된다는 의미로 풀이된다는 점에서다.‘달러 단기납’ 힘준 메트25일 대한금융신문이 생명보험사가 판매하는 단기납 종신보험의 7년납, 10년 해지 시점 기준 환급률을 전수 조사했다.그 결과 4월 이전과 대비해 환급률이 오른 상품은 메트라이프의 ‘백만인을위한종신보험PLUS(달러납입)’가 유일했다. 환급률은 124.5%로 전달(123.2%) 대비 1.3%포인트 상승했다.대신 원화납입 구조를 가진
보험 2024.04.25 09:40
[기자수첩] ‘부풀리기’ 자처한 반쪽짜리 CSM 공시

“상장 보험사에겐 정말 숨기고 싶은 정보일 겁니다.”사망, 질병, 연금과 저축 등 포트폴리오별로 구분된 신계약의 최초 인식 효과(이하 최초 인식 효과)를 요청하는 기자에 대한 한 보험사 관계자의 답변이다. 현재 상장보험사 중 이 정보를 포트폴리오별로 공시하는 곳은 동양생명 뿐이다. 비상장사의 결산 사업보고서에서도 마찬가지다.보험사 고유의 가정이 반영된 보험계약마진(CSM)은 포트폴리오별로 보여줘도 산출과정은 설명하지 않겠다는 심보다.이래서는 지난해 국제보험회계(IFRS17) 도입 후 논란이 된 ‘CSM 부풀리기’ 의혹을 떨쳐내기 어
기자수첩 2024.04.23 06:00
운전자보험 ‘히트메이커’ DB손보에 또 들썩

운전자보험 ‘히트메이커’인 DB손해보험이 올해 역시 새로운 상품을 들고 나왔다. 새 상품이 나올 때마다 배타적사용권(한시적 독점판매 권한)이 풀리는 시점이면 손해보험사의 운전자보험 판매량은 수직 상승할 정도다. 이렇다보니 배타적사용권 획득 때마다 ‘운전자보험 갈아타기’를 만든다는 지적도 있다.손해보험협회에 따르면 DB손해보험의 운전자보험 내 ‘비탑승 직후 보장’ 및 ‘비탑승 후 주정차사고 보장’ 등 신규 특약 2종의 배타적사용권 신청이 지난 12일 접수됐다.운전자보험 비용담보 3종(형사합의금, 변호사선임비용, 벌금)
보험 2024.04.16 11:05
[보험사 가정 분석] 한화생명 종신보험의 ‘낙관적’ 셈법

이제 보험사의 사업보고서에서 신계약의 수익성을 엿볼 수 있다. 바뀐 회계제도에서 보험사는 신규 매출에서 비롯될 현금 유입과 유출을 최초인식 효과를 통해 최대한 설명한다. 이로 인해 발생하는 보험계약마진(CSM)이 보험사의 가정이 최종 반영된 신계약의 마진율이다. 대한금융신문은 사업보고서를 통해 마진율의 산출 과정을 살펴본다.한화생명의 사망보험 ‘신계약의 최초 인식’의 가장 큰 특징은 삼성생명 대비 보험모집비용(신계약비)을 많이 쓰고도 마진율(미래현금유입 대비 CSM)은 유사하게 산출됐다는 점이다.가정 차이가 이정도로 벌어지면 두 회
보험 2024.04.12 06:00
[보험사 가정 분석] ‘보수적’ 교보생명의 역성장

이제 보험사의 사업보고서에서 신계약의 수익성을 엿볼 수 있다. 바뀐 회계제도에서 보험사는 신규 매출에서 비롯될 현금 유입과 유출을 최초인식 효과를 통해 최대한 설명한다. 이로 인해 발생하는 보험계약마진(CSM)이 보험사의 가정이 최종 반영된 신계약의 마진율이다. 대한금융신문은 사업보고서를 통해 마진율의 산출 과정을 살펴본다.상위 4개 생명보험사 중 교보생명만 신계약이 전년대비 역성장했다. 타사대비 신계약비 지출에 인색했고, 그럼에도 마진율(미래현금유입의 현재가치 대비 CSM)은 가장 낮았다. 지난해 교보생명의 신계약의 미래현
보험 2024.04.11 06:05
[보험사 가정 분석] ‘공세적 사업비’ 신한라이프의 성장세

이제 보험사의 사업보고서에서 신계약의 수익성을 엿볼 수 있다. 바뀐 회계제도에서 보험사는 신규 매출에서 비롯될 현금 유입과 유출을 최초인식 효과를 통해 최대한 설명한다. 이로 인해 발생하는 보험계약마진(CSM)이 보험사의 가정이 최종 반영된 신계약의 마진율이다. 대한금융신문은 사업보고서를 통해 마진율의 산출 과정을 살펴본다.‘빅3’를 바짝 쫒는 신한라이프생명이다.신계약 확보를 위한 보험모집비용의 규모가 상당한 반면 최종 마진율(미래현금유입의 현재가치 대비 CSM) 산정에서는 낙관적 가정이 엿보인다.상위 4개 생명보험사 가운데 신계약
보험 2024.04.09 14:00
단기납 종신보험 상한선, 대형사 ‘123%’ 중소사 ‘125%’ 가닥

말 많고 탈 많던 단기납 종신보험의 환급률 상한선이 대형사 123%대, 중소형사 125%대로 굳혀질 분위기다.29일 대한금융신문이 생명보험사가 판매하는 단기납 종신보험의 7년납, 10년 해지 시점 기준 환급률을 전수 조사했다.그 결과, 가장 환급률이 높은 상품은 KDB생명의 ‘버팀목프리미엄종신보험’으로 127.1%다. 그 다음은 처브라이프생명의 ‘뉴수종신보험’으로 125.0%다.뒤이어 △ABL생명 ‘THE드림종신보험’이 124.5% △푸본현대생명 ‘맥스종신보험원픽(간편가입)’이 124.3% △DB생명 ‘백년친구뉴알차고행복한종신보험’
보험 2024.03.29 15:18
손실 뻔한 ‘암주요치료비’…보험사는 또 덤핑

올 초부터 유행한 ‘암 주요치료비(암 특정치료비)’ 담보도 과열경쟁으로 치닫고 있다. 이 상품은 구간별로 1000만원씩 차등을 두고 연간 치료비 총액이 1만원만 차이나도 보험금 1000만원이 달라지는 구조로 만들어졌다. 연간 치료비 총액이 1999만원이라면 1000만원 지급, 2500만원이면 2000만원을 지급(표1 참고)하는 식이다.연간 치료비 총액은 급여와 비급여 진료액 합산으로 계산된다. 업계 일각에서는 앞으로 어떤 비급여 항암치료가 새롭게 태어날지 알 수 없는 상황에서 손해액 폭탄을 맞을까 우려한다. 정작 판매에 나선 보험사
보험 2024.03.28 06:05
1만원 차이로 보험금 1천만원 왔다갔다…‘암주요치료비’ 논란

‘급여+비급여’를 더한 암 치료비로 999만원까지는 보험금을 지급하지 않지만, 이보다 치료비가 1만원만 더 나와도 1000만원의 보험금을 주는 암보험이 최근 논란이다.불과 몇 만원 차이로 보험금의 크기가 달라지는 구조가 전반적인 비급여 암치료비의 팽창과 과잉 민원을 부를 수 있다는 우려다.비급여 과잉진료 통제 강화에 나선 정부 정책과 반대 흐름의 상품을 보험사가 자초한다는 지적도 나온다.26일 보험업계에 따르면 암치료비의 연간 총액에 따라 1000만원에서 1억원 이상까지 구간별로 보험금을 지급하는 ‘암 주요치료비지원금’ 담보(표 참
보험 2024.03.27 06:00
[대한금융DB] 2024년 2월 자동차보험 손해율

자동차보험 점유율 85%를 차지하는 상위 4개사의 올해 2월 자동차보험 손해율(가마감)은 삼성화재 78.2%, 현대해상 81.8%, DB손해보험 79.0%, KB손해보험 78.9%를 기록하며 모두 전년대비 악화했다.누적 기준(1~12월)으로는 삼성화재 80.3%, 현대해상 83.2%, DB손해보험 79.3%, KB손해보험 80.5% 등으로 손익분기점으로 여겨지는 적정손해율(77~80%)을 웃도는 모습도 연출됐다.대한금융신문 박영준 기자 ainjun@kbanker.co.kr
보험 2024.03.21 16:22
순익서 배당제외항목 뺀 것보다 배당 더한 보험사는

해약환급금준비금(이하 해약준비금) 적립 후 이익이 보험사의 주주환원에 고려 대상이라는 분석이 나왔다.지난 18일 배포된 DB투자증권 이병건 리서치센터장의 ‘당장의 보험사 배당/자사주 여력 점검’ 보고서에 따르면 해약준비금 적립 후 이익 대비 배당 비율은 삼성화재가 118%다. 삼성화재는 지난해 별도기준 1조7550억원의 당기순이익을 기록했다. 같은 기간 1조1800억원의 해약준비금을 새로 쌓았고, 680억원을 배당했다.이에 배당가능이익 차감항목인 해약준비금과 배당액을 더한 금액이 당기순이익을 18% 웃돈다는 의미다. 이외 메리츠화재
보험 2024.03.19 09:39
[단독] 1300억 규모 ‘실손보험 청구 간소화’ 오리무중

실질 시스템 구축이 반년도 남지 않은 실손보험 청구 간소화시스템에 잡음이 감지된다.19일 조달청 및 보험업계에 따르면 보험개발원은 지난 8일 실손보험 청구 전산화 시스템 구축사업 입찰 공고를 냈다. 입찰 마감은 이달 25일이고, 같은 달 27일 제안설명회를 갖는다.예산 규모가 결정되지 않은 비예가 입찰로 진행된다. 복수의 입찰 참여자들이 보험개발원의 제안요청서를 참고해 입찰가격을 제출하는 방식이다.올해 10월 25일 시행을 앞두고 있다. 1단계 연계 대상 병원은 병상 30개 이상의 상급종합병원, 종합병원 등 총 7725개 요양기관이
정책 2024.03.19 09:30
[보험사 수익성 분석] 많이 팔고도 곳간 못 쌓은 한화생명

“신계약을 많이 팔아도 가정 변경에 의해 미래 이익이 감소한 걸 보여준 사례.”한화생명의 보험계약마진(CSM) 무브먼트에 대한 계리 전문가의 한줄 평이다. 한화생명의 지난해 기말 CSM 잔액은 9조2380억원으로 연초(기시) 대비 5250억원(5.4%) 후퇴했다. 조정(감소)액만 2조5310억원이다. 보험손익에 귀속되는 상각액(8870억원)을 합하면 신계약 CSM 효과는 완전히 지워졌다. 장래 이익으로 인식했지만 선 비용 처리되는 이자부리 효과를 제외하면 8770억원의 CSM 순감으로 볼 수 있다.금융감독원의 계리적 가정에서
금융 2024.03.14 14:00
환급률 문제 아녔다…'단기납 종신보험'도 고무줄 회계 논란

보험사의 ‘실적 부풀리기’를 만든 새 국제보험회계(IFRS17)의 계리적 가정 논란이 이번엔 단기납 종신보험에서 터질 위기다.생명보험사는 새로 판매할 단기납 종신에 대한 금융감독원의 상품감리가 회계 처리로 이어질까 노심초사하고 있다. 이 경우 감독당국보다 낙관적 가정을 적용한 생보사에 상당한 타격이 예상된다.지난해 실손보험 계리적 가정 변경에 따른 보험계약마진(CSM) 삭감 폭탄을 몸소 체감한 생보사다. 단기납 종신의 후폭풍은 이보다 거셀 것이라는 게 업계 예측이다.단기납 감독행정, 계리가정 반영은13일 금융당국 및 보험업계에 따르
보험 2024.03.13 11:20
[보험사 수익성 분석] 삼성화재 관전포인트, 올해도 ‘무해지’

올해 ‘CSM 총량 격차 확대’를 내세운 삼성화재다. 이제 CSM 잔액 기준으로 생명·손해보험 통합 ‘빅3’를 꼽자면 삼성화재, 삼성생명, DB손해보험 세 곳이다.삼성화재의 지난해 기말 보험계약마진(CSM) 잔액은 13조3030억원으로 생명·손해보험사 통틀어 가장 많았다.삼성생명(12조2470억원), DB손해보험(12조1520억원)과의 차이는 현재도 1조원이 넘는다. 양사의 비약적인 신계약 CSM 환입 없이는 쉽게 좁히긴 힘든 격차다. 삼성화재가 비상식적인 조정액 폭탄을 맞지 않는다는 조건이다.안심하긴 이르다. 삼성생
보험 2024.03.11 08:27
[보험사 수익성 분석] 어린이보험에 배탈 난 현대해상

현대해상의 지난해 4분기 별도 보험손익은 2280억원 적자를 기록했다. 이로 인해 당기순이익은 194억원을 거두는데 그쳤다.현대해상의 지난해 말 누적 당기순이익은 8057억원이다. 4분기 보험손익 적자만 아니었다면 연간 순이익 1조원도 넘볼 수 있었다.현대해상의 4분기 실적에서 엿볼 수 있는 건 새로 도입된 국제보험회계(IFRS17) 하에서 손실계약의 당기 인식 효과다.현대해상의 보험손익 적자의 원인은 4809억원에 달하는 손실부담계약관련비용 때문이다. 보유계약에서 예상한 장래 보험계약마진(CSM)을 해칠 만큼 큰
보험 2024.03.06 06:00
[보험사 수익성 분석] 한다면 하는 삼성생명의 저마진 싸움

손해보험사와 공통 영역인 제3보험(건강보장보험)서 본격적으로 경쟁하겠다던 삼성생명이 올해 신규 매출 목표치를 작년 대비 두 배로 잡았다.한다면 하는 삼성생명이다. 삼성생명의 작년 결산 컨퍼런스콜에 따르면 올해 1월과 2월 제3보험에서 보험계약마진(CSM)으로 월 2000억원 이상을 거뒀다고 한다. 각 월당 월납환산초회보험료는 120억원 이상이다.지난해 삼성생명의 월평균 제3보험 매출은 43억원이었다. 분기별로는 1분기 33억원, 2분기 35억원, 3분기 48억원, 4분기 53억원으로 제3보험 판매로의 터닝은 하반기 들어 본격
보험 2024.03.04 17:00
세계창의력올림피아드 금상에 ‘웨이브다산즈’

2024 대한민국학생창의력올림피아드서 선덕중, 동북초 등 연합팀 ‘웨이브다산즈’는 D과제(즉흥, 너무하네)에 도전해 금상을 수상했다. 이에 웨이브다산즈는 한국 대표로 오는 5월 미국 캔자스시티에서 열리는 ‘세계창의력올림피아드’글로벌파이널 대회 출전 자격을 얻었다.이 팀은 이지원 학생을 팀장으로 오서우, 김주하, 이건희, 이다현, 이요한, 정현석 7인으로 구성됐다.대한민국학생창의력올림피아드대회는 지난달 4일 수원특례시와 (사)한국학교발명협회 주최·주관으로 수원컨벤션센터에서 열렸다.전국 17개 시도 및 베트남 86개 팀 등 1000여명
라이프 2024.03.04 09:58
[대한금융DB] 2023년 결산 상장보험사 CSM 하이라이트

대한금융신문은 상장보험사 실적의 핵심 지표로 꼽히는 보험계약마진(CSM)을 매분기 공시합니다.해당 정보는 대한금융DB 카테고리 내 ‘CSM 하이라이트’에서 찾아보실 수 있습니다.지난해 상장보험사 중 가장 높은 CSM 잔액을 기록한 회사는 삼성화재다. 기말 CSM은 13조3030억원으로 기시 대비 1조1590억원(9.5%) 증가했다.기시 대비 기말 CSM 증가율이 가장 높았던 건 삼성생명이다. 1조4980억원(13.9%) 늘어난 12조2470억원으로 최종 완주했다.신계약 CSM이 가장 많이 환입된 영향이다. 무려 3조6280억원 늘어
보험 2024.02.29 10:57
[대한금융DB] 2023년 4분기 상장보험사 CSM 하이라이트

대한금융신문은 상장 보험사의 실적의 핵심 지표로 꼽히는 보험계약마진(CSM)을 매분기 공시합니다.해당 정보는 대한금융DB 카테고리 내 ‘CSM 하이라이트’에서 찾아보실 수 있습니다.대한금융신문 박영준 기자 ainjun@kbanker.co.kr
보험 2024.02.29 10:53